2024.2Q 분기별 매출액 성장 2024.2Q 분기별 영업이익 성장 2024.2Q 분기별 수주잔고 성장 2024.2Q 8주에 80%이상 상승 2024.2Q 신저가대비 100%이상 상승 2024.2Q 50일신고가+신저가대비 70%이상 2024.2Q 2주에 15%이상 하락
1. NAND Application 별 수요 전망
• Client SSD: 2022년 수요 둔화를 겪었지만, 2023년 하반기부터 on-device PC 출시와 함께 성장 재개
• Enterprise SSD: AI 추론 시장 성장에 따라 2024년 +44%YoY 급등 예상
• Smartphone: 스마트폰 시장 수요 성장률 둔화 및 Contents 증가세 둔화로 시장 성장률 하회하는 흐름 지속 중
• Game Console: 2020년 SSD 채택으로 큰 폭의 성장세를 이어왔지만, 2024년에는 수요 둔화로 역성장 기록할 전망
• USB/Memory Card: 경기 불확실성 확대에 따라 2024년 수요 둔화 예상
2. 2024년 Application 별 수요 전망
• Client SSD: PC set 출하량 전년 대비 소폭 반등. On-device PC 출시로 NAND 탑재량 +10% 증가
• Enterprise SSD: AI 추론 시장 성장에 따라 서버 총 출하량 전망치 상회. AI 서버 비중 확대로 탑재량 +30% 급등
• Smartphone: 스마트폰 시장 수요 성장률 둔화 및 Contents 증가세 둔화로 시장 성장률 하회
• Game Console: 닌텐도 스위치2 대기 수요 등에 따라 세트 출하량 급감
• USB/Memory Card: 경기 불확실성 확대에 따른 수요 둔화
3. NAND 가동률 및 신규 설비 투자 전망
• NAND 가동률: 4Q23 62% → 1Q24 65% → 2Q24 74% → 4Q24 86% → 2Q25 100%
• 2Q25부터 NAND 신규 설비 투자 집행 예상
4. NAND 생산 bit growth 전망
• 2018~2022년 평균 +35%YoY vs. 2023년 -3%YoY, 2024년 +12%YoY
• 2025년에는 가동률 원복 및 전공정 설비 투자로 +20~25%YoY로 증가할 전망
5. 삼성전자 2Q24 236L V-NAND 양산 본격화
• 삼성전자 236L V-NAND는 120TB/wafer로, 경쟁사를 압도
• 2Q24 양산을 시작으로, 2H24에는 원가 경쟁력을 기반으로 한 시장 점유율 확대에 나설 전망