• FLNG는 업스트림, FSRU는 다운스트림

• 즉 FLNG가 필요한 국가는 천연가스를 보유하고 수출하는 나라이며 FSRU는 천연가스를 수입하는 나라에서 필요한 설비.

• 현재 전세계적으로 FPSO는 약 190척 정도 있는 것에 반해 FLNG는 10척도 안되는 상황

• FPSO의 선령 대부분은 35~40년이 넘음(즉 1, 2차 오일쇼크 당시 생산된 물량이 많음, 1980년대)

• 건조비용을 보면 육상플랜트는 약 5조원, FLNG는 2~3조원 정도 이지만 운영비까지 포함하면 FLNG가 비용이 더 많이 들어간다고 합니다.

• 육상플랜트에 비해 건조 시간이 빠른 장점이 있으나 천연가스를 보유하며 수출하는 나라는 제한적이기 때문에 그 수요가 크게 늘기는 어렵습니다.

• 그럼에도 FLNG는 국내 조선사들이 상당한 기술력을 가지고 있기 때문에 시장이 커지게 되면 그 수혜를 기대할 수 있습니다.

왜 화합물 반도체인가?

· 전자 이동속도가 빠를수록 전력 소비가 낮음

· 전력 소비가 낮을수록 발열량도 낮아짐

· Ⅲ-V 족 화합물 반 도체는 기존 실리콘 반도체보다 높은 전자 이동도를 보이며 소비전력도 적어 고성능 핵심소재로 인식되고 있음

· 하지만 제조공정이 비싼 단점이 있어 지금 까지는 방위산업, 우주개발, F1 등 특수 분야에 한정적으로 이용되고 있었음

· Ⅲ-V 족 화합물로는 현재 질화갈륨(GaN)와 갈륨비소(GaAs), 인화인듐(InP) 안티몬화인듐(INSb)의 연구가 활발히 진행중

· Ⅲ-V 족 화합물 반도체에서 전자 이동속도는 기존 실리콘 반도체보다 수십 배 빠르고 소비전력도 기존 반도체 대비 1/ 8 ~ 1/10 수준

재생에너지 발전설비 분야에서는 풍력 설비에 필요한 광물이 두드러진다. 기존의 가스화력 및 석탄화력 대비 육상풍력은 각각 약 13배, 6배 이상의, 해상풍력은 각각 약 9배, 4배 수준의 광물을 필요로 한다. 풍력 설비는 구리를 포함해 아연과 망간, 니켈, 망간과 희토류가 필요로 하며 태양광은 구리와 실리콘을 주로 사용하는 것으로 파악된다.

알루미늄 수급은 타이트한 편 주요 생산과 소비지역은 중국

2020년 알루미늄(Primary, 1차) 생산량은 약 6,500만 톤인 것으로 파악되는데, WBMS는 2020년 글로벌 알루미늄 소비 규모가 약 6,477만 톤인 것을 감안한다면 알루미늄의 수급은 상당히 타이트하다고 볼 수 있다.

알루미늄을 가장 많이 생산하고 소비하는 국가는 중국으로, 지난 10년 동안의 알루미늄 소비량이 글로벌 소비의 약 50%를 넘게 차지하고 있다. 점유율 또한 지속적 으로 증가하는 추세를 보였다.

IAI는 알루미늄 사이클 분석을 기반으로 2020년 기준, 알루미늄(Ingot, 주괴기준) 생산량의 약 30% 이상이 재활용 생산에서 파생된 것으로 분석하고 있다. 덧붙여 추후 2050년까지 알루미늄의 재활용량 비중이 약 50%까지 개선될 수 있을 것으로 전망하고 있는데, 알루미늄의 생산량 수급 자체는 타이트하지만 그간 높은 재활용량에 힘입어 수급 균형을 유지했음을 알 수 있다.

- 구리의 경우 국내 상장 시장에서도 제련, 가공상장 업체들에 투자가능

- 제련업체(LS)  및 신동업체(풍산, 이구산업)의 실적에 구리가격이 미치는 영향은 생각보다 제한적 이지만, 주가는 구리가격과 동행

- 아연은 고려아연을 통해 투자 가능하지만, Free Metal, By-product, TC 등 다방면의 수익원으로 분산된 매출구조상 가격과의 연관관계가 강력하지 않음

니켈, 구리, 리튬, 코발트 등의 수요증가에 주목 

- 에너지전환 으로 인해 가장 많은 수요의 증가가 나타나는 것은 전기차 관련 광물로, 특히 리튬과 코발트는 2040년 까지 각각 수요가 11배, 3.5배 증가할 전망

- 산업 금속 내에서는 니켈과 구리가 각각 2040년 까지+154%, +40% 수요가 증가 할 전망