① DDR5 수혜는 번인공정~파이널테스트공정 서플라이체인에 걸쳐 나타날 전망

특히나 DDR5의 수혜가 후공정에 집중되는 이유는 다음과 같다. 전공정이나 웨이퍼테스트의 경우는 디바이스 교체 주기에 따라서 신규제품이 도래하며, 보통 주기는 약 1.5~2년마다 해당 사이클이 도래한다. 반면에 후공정 번인공정부터 나타나는 신규제품의 스펙 변화는 보통 6~7년에 한번 도래하는 디램의 세대교체 사이클이 거의 유일하기 때문에 스펙 변화에 따른 P, Q증가와 베타가 크게 나타나는 부분이다.

DDR5로 수혜 가능핚 서플라이체읶은 번인공정~파이널테스트 공정까지 이어지는 부문에 참여하는 업체이다. 디램번인테스터, 디램번인소켓, 핸들러, 디램파이널테스터, 디램파이널소켓, 모듈테스터 등 정도가 잇다. 디램 익스포져가 크며 본업 내 변화들이 존재하는 디아이와 ISC를 주목할만 하다.

매출내 PC/서버용 DRAM 모듈향 비중이 높은 기업들의 수혜가 클 것이다.

DDR5 부품주는 기판에서는 심텍, 코리아써키트, 티엘비, 해성디에스, 대덕전자가 유망하다. 파워인덕터는 삼성전기와 아비코전자가 주요 벤더다. 심텍은 국내 서플라이체인에서 패키징기판 매출 비중이 제일 높은 기업이다. 업사이드는 아비코전자와 코리아써키트에서 발생할 수 있다. 관련 DRAM 비중이 제일 높은 부품사는 티엘비다.

소켓과 파츠에서는 티에스이와 ISC가 DRAM 매출이 크다. 마이크로컨텍솔과 마이크로프랜드도 관련주다. 후공정 관련 장비주로는 유니테스트, 엑시콘, 테크윙, 디아이 등이 있다.

동사는 패키징과 테스트 사업을 둘 다 영위하고 있는 OSAT 업체이다. 현재는 테스트 사업을 물적 분할한 네패스아크와 Deca Technologies의 필리핀 팹을 인수하고 Fan Out 패키징을 주력으로 영위하고 있는 네패스하임을 자회사로 두고 있다.

동사는 자회사들과 함께 사업영역을 분리하여 각 부문에 집중하여 운영하고 있다. 분할 상장한 네패스아크는 테스트 사업을 전문적으로 하고 있으며, 동사가 패키징한 제품뿐만 아니라 주요 고객사의 AP 테스트 외주 물량을 받아오는 등 테스트 전문 업체로서 성장하고 있다. 네패스라웨는 동사의 Fan Out 사업 부문을 담당하고 있으며 현재는 글로벌 전장 업체와 반도체 업체 향으로 Fan Out WLP 패키징을 제공하고 있다.

반면 동사의 Growth Driver인 Fan Out 기술은 네패스라웨가 사업을 영위하고 있다. 네패스라웨는 동사의 주요 고객사인 글로벌 전장부품 업체에 Fan Out WLP를 적용한 패키징을 제공하고 있었다. 또한, 네패스하임을 통해 Deca Technologies의 필리핀 생산거점을 인수하고, 글로벌 고객사들에게 FO-WLP를 적용시켜 제공하고 있다. 동사의 Fan Out PLP 사업은 라웨를 중심으로 전개될 것으로 예상된다

M1 기반의 신규 맥북 프로 , 시장의 엄청난 호평

애플 실리콘이라 불리는 M1 칩이 처음 적용된 신형 맥북 프로가 발매된 지 약 4개월이 지났다. 이 제품에 대한 시장 반응은 그야말로 엄청나다. 처음에는 과연 기존 맥북 제품을 대체할 수 있을까 반신반의했지만, 이제는 M1 이후 버전에 대한 기대감이 높아지고 있는 형국이다. 기본적으로기본적으로, 신형 맥북 프로는 기존 인텔 CPU가 적용된 맥북 프로에 비해 사용 시간이 2배 가까이 증가했고, 성능은 거의 유사하거나 어떤 면에서는 이를 능가하기도 한다.

애플은 10W 전력소모 기준으로 M1 칩이 다른 노트북용 CPU에 비해 2배 가까운 성능을 내고 있고, 최고 성능을 사용 중일 때 기준으로 전력소모가 25%에 불과하다고 설명한다. 또한, 와트당 CPU 성능이 기존 대비 3배 증가했다고 밝혔다. GPU 성능도 이와 다르지 않다. 10W 전력소모 기준 성능이 2배 높아졌고, 최고 성능 기준 전력소모는 기존 대비 33%에 불과하다. 애플은 노트북의 성능과 전력소모 2가지를 모두 만족시켜주는 이상적인 제품을 설 계한 것이다.

벤치마킹 전문 업체의 분석 데이터도 애플의 주장과 크게 다르지 않다. Geekbench에 따르면, M1 칩이 인텔 i5 코어 CPU를 크게 앞서고 있고, 7나노 기반의 AMD Ryzen 7 CPU와 비교해봐도 대등한 양상을 보이고 있다.